El ministro de Economía, Luis Caputo, junto al director general de Inversiones del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS), Juan Cruz Micele, presentó un nuevo esquema financiero destinado a proveer fondeo de largo plazo a los bancos para expandir el acceso a la primera vivienda.
El mecanismo consiste en la licitación de fondos del FGS de la Anses para constituir depósitos a plazo fijo en pesos, ajustados por UVA más un spread. Esta herramienta busca solucionar el tradicional «descalce» del sistema financiero: mientras que los créditos hipotecarios se extienden entre 15 y 30 años, los depósitos bancarios suelen concentrarse en plazos muy breves de 30 días.
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Claves del Programa
- Monto Total y Subastas: El programa cuenta con un presupuesto de $2 billones, divididos en licitaciones periódicas de $200.000 millones. La primera subasta se realizará la semana próxima.
- Tramos de Licitación:
- Tramo 1: Plazo de 1 año con una tasa de UVA más un spread mínimo del 2,50%.
- Tramo 2: Plazo de 5 años con una tasa de UVA más un spread mínimo del 4,50%.
- Límite de Concentración: Cada entidad financiera podrá ofertar hasta un 20% del monto total por cada ronda de adjudicación.
Alcance y Estimaciones Oficiales
Durante la exposición se remarcó que el stock de créditos hipotecarios en Argentina representa apenas el 2% del producto, una cifra muy inferior a la de países como Chile (27%) o Estados Unidos (50% a 75%), debido principalmente a la falta de ahorro a largo plazo.
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Con los $2 billones anunciados, el Gobierno estima brindar soluciones habitacionales a entre 17.000 y 18.000 familias. Como referencia, se ejemplificó que un préstamo promedio de $114 millones (equivalente a unos USD 80.000) permite adquirir una propiedad de USD 106.000 financiando el 75% del valor.
Bajo un caso testigo a 25 años con una tasa de UVA + 7, la cuota inicial estimada sería de $865.000. Considerando que esta represente el 25% de los ingresos, el grupo familiar requería ingresos netos por $3.460.000, un monto accesible para parejas jóvenes donde ambos aporten un salario promedio estimado en $1.800.000.
