El creciente nivel de endeudamiento de las familias, junto con el aumento sostenido de la mora en la devolución de préstamos, muestra cifras especialmente preocupantes en dos sectores: casi la mitad del financiamiento otorgado por cadenas de electrodomésticos registra atrasos en los pagos, mientras que cerca del 60% de los créditos concedidos por entidades de préstamos rápidos presenta incumplimientos.
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Los datos surgen de un informe semestral elaborado por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), que analiza el desempeño de las entidades no financieras de crédito, es decir, aquellas que otorgan préstamos o tarjetas de crédito sin ser bancos.
Dentro de este universo se encuentran billeteras virtuales, fintech, cadenas de consumo como supermercados, casas de electrodomésticos y automotrices, además de cooperativas, mutuales y prestamistas que suelen ofrecer créditos con pocos requisitos, largos plazos de devolución y tasas de interés elevadas.
La mora del sistema es monitoreada mensualmente tanto por el BCRA como por consultoras especializadas que utilizan información de la Central de Deudores para realizar sus propias estimaciones.
En ese sentido, la consultora EcoGo calculó esta semana que, en abril, la irregularidad entre las entidades no bancarias alcanzó el 28,6%, un nivel cuatro veces superior al registrado un año y medio atrás. Además, estimó que el 11,5% de los créditos acumula atrasos superiores a 12 meses, por lo que son considerados irrecuperables.
Endeudamiento: la radiografía del Banco Central
El informe publicado este jueves por el BCRA revela que las entidades no bancarias mantienen préstamos activos por casi 14 billones de pesos otorgados a 12,1 millones de personas. De ese total, alrededor de siete millones accedieron a financiamiento a través de fintech.
En promedio, cada deudor mantiene una deuda de 1,1 millones de pesos con estas entidades. Aunque se trata de un monto elevado, no representa el máximo de la serie histórica, ya que desde noviembre el saldo promedio por cliente retrocedió un 3%.
El Banco Central también analizó el costo financiero de estos préstamos. Según el informe, la tasa nominal anual (TNA) de las entidades no bancarias alcanzó el 144% anual en abril, una cifra que cuadruplica la inflación interanual del período, ubicada en 35%. Sin embargo, el organismo aclaró que la TNA refleja solo una parte del costo total del crédito, ya que el Costo Financiero Total (CFT), que incluye cargos adicionales, supera ampliamente esos niveles.
A pesar de ello, el BCRA señaló que las tasas mostraron una tendencia descendente durante los primeros meses del año, aunque esa baja todavía no se refleja en los indicadores de mora. Actualmente, el 27% del dinero prestado por fintech, billeteras virtuales y cadenas comerciales registra atrasos superiores a 90 días. Si se incluyen los créditos con más de 30 días de demora, la irregularidad asciende al 33%.
Uno de los datos más relevantes del informe es la identificación de los segmentos con mayores niveles de incumplimiento. La tasa de mora más elevada se encuentra en la categoría denominada «Resto», utilizada por el Banco Central para agrupar a empresas que otorgan créditos al público de manera habitual pero que no cuentan con un marco regulatorio específico.
En este grupo se incluyen prestamistas que no son fintech, bancos digitales, billeteras virtuales, cadenas comerciales, cooperativas ni compañías de leasing. Generalmente, se trata de entidades más pequeñas que ofrecen préstamos con requisitos mínimos, planes de pago en cuotas mensuales, quincenales o semanales y tasas de interés considerablemente más altas que las del resto del mercado.
En este segmento, la mora alcanza el 58,4%. Se trata de un sector que históricamente presenta altos niveles de atraso: su piso en los últimos años fue cercano al 20%, registrado en octubre de 2024.
Por su parte, el financiamiento otorgado por cadenas de electrodomésticos muestra un fuerte deterioro. La mora escaló hasta el 44,3%, cuando a comienzos de 2025 se ubicaba en apenas 14,2%.
Además, este tipo de financiamiento perdió participación en el mercado durante los últimos años. Mientras que a fines de 2022 había 1,5 millones de personas con créditos otorgados por cadenas comerciales, actualmente la cifra se redujo a 1,2 millones.
Otro dato destacado es que, de las 585 entidades no bancarias registradas por el Banco Central para otorgar préstamos o tarjetas de crédito, cerca del 45% pertenece a la categoría «Resto», precisamente la que exhibe los peores indicadores de mora.
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Pese al deterioro de los niveles de endeudamiento, las elevadas tasas y las dificultades de pago que atraviesan los deudores, el número de empresas dedicadas al negocio crediticio fuera del sistema bancario continúa creciendo.
Solo durante el primer trimestre del año se incorporaron 29 nuevas compañías, aunque diez dejaron de operar. En total, desde comienzos de 2025 se sumaron 114 entidades al universo de prestamistas no bancarios.
Con Información de clarin.com.-
